年金計算機
📅 最後核實更新：2026-08-06
輸入保費及保單建議書列明嘅每月年金發放額，即時計算終身總發放、回本年齡及內部回報率（IRR），了解年金保單嘅實際回報。
適用於香港年金計劃（HKMC）及各保險公司延期年金 / QDAP 保單
以 82 歲平均壽命計，預計可獲發放約 17 年
香港年金計劃最低保費 HK$50,000，個人保費總額上限 HK$5,000,000
請以保單建議書 / 官方報價器實際列明嘅數字為準，下面按鈕僅供輸入參考
每月保證年金發放額
HK$ 5,000
每年發放 HK$ 60,000（保證年度發放率 6.00%）
回本年齡
81.7 歲
約 16.7 年後回本
內部回報率（IRR）
0.23%
假設活到 82 歲
終身總發放（名義值）
102萬
攤分 17 年
終身總發放（今日幣值）
822,731.863
已扣除通脹（年率 2.5%）
✅ 假設活到平均壽命，終身淨賺
HK$ 20,000
保費 HK$ 1,000,000 vs 終身總發放 HK$ 1,020,000
年金嘅核心價值在於「長壽保障」——不論活到幾多歲，保證每月都有收入；比預期壽命長命，實際回報會更高過以上估算。
壽命敏感度：唔同身故年齡下嘅終身淨賺/淨蝕
| 身故年齡 | 終身淨賺/淨蝕 |
|---|---|
| 65歲 | 淨蝕 HK$1,000,000 |
| 66歲 | 淨蝕 HK$940,000 |
| 67歲 | 淨蝕 HK$880,000 |
| 68歲 | 淨蝕 HK$820,000 |
| 69歲 | 淨蝕 HK$760,000 |
| 70歲 | 淨蝕 HK$700,000 |
| 71歲 | 淨蝕 HK$640,000 |
| 72歲 | 淨蝕 HK$580,000 |
| 73歲 | 淨蝕 HK$520,000 |
| 74歲 | 淨蝕 HK$460,000 |
| 75歲 | 淨蝕 HK$400,000 |
| 76歲 | 淨蝕 HK$340,000 |
| 77歲 | 淨蝕 HK$280,000 |
| 78歲 | 淨蝕 HK$220,000 |
| 79歲 | 淨蝕 HK$160,000 |
| 80歲 | 淨蝕 HK$100,000 |
| 81歲 | 淨蝕 HK$40,000 |
| 82歲 | 淨賺 HK$20,000 |
| 83歲 | 淨賺 HK$80,000 |
| 84歲 | 淨賺 HK$140,000 |
| 85歲 | 淨賺 HK$200,000 |
| 86歲 | 淨賺 HK$260,000 |
| 87歲 | 淨賺 HK$320,000 |
| 88歲 | 淨賺 HK$380,000 |
| 89歲 | 淨賺 HK$440,000 |
| 90歲 | 淨賺 HK$500,000 |
| 91歲 | 淨賺 HK$560,000 |
| 92歲 | 淨賺 HK$620,000 |
| 93歲 | 淨賺 HK$680,000 |
| 94歲 | 淨賺 HK$740,000 |
| 95歲 | 淨賺 HK$800,000 |
| 96歲 | 淨賺 HK$860,000 |
| 97歲 | 淨賺 HK$920,000 |
| 98歲 | 淨賺 HK$980,000 |
| 99歲 | 淨賺 HK$1,040,000 |
| 100歲 | 淨賺 HK$1,100,000 |
| 101歲 | 淨賺 HK$1,160,000 |
| 102歲 | 淨賺 HK$1,220,000 |
| 103歲 | 淨賺 HK$1,280,000 |
| 104歲 | 淨賺 HK$1,340,000 |
| 105歲 | 淨賺 HK$1,400,000 |
⚠️ 呢個圖假設每月保證年金金額喺整段派息期內維持不變，未計通脹調整（同上面「終身總發放」名義值嘅算法一致）。
＊以上數字僅供參考，實際結果以官方通知為準。
年金 vs 自己投資提取
如果唔買年金，將呢筆保費自己攞去投資，每月提取同年金一樣嘅金額（HK$ 5,000）， 幾多年後個「退休金池」會用晒？
環球股票市場長期歷史平均約7-10%（不保證），保守組合可以試低啲嘅回報率
✅ 退休金池永不用晒
以 6% 回報率投資，每月提取金額低於投資增值，本金理論上唔會被蠶食。
打和參考：你嘅自行投資回報率大約要達到 6.00%（即年金嘅保證年度發放率）先可以做到「永不用晒」——年金本質上等於幫你鎖定咗呢個回報率，唔使自己揀股票/基金都做得到， 但代價係流動性同傳承彈性都會降低（見下面「年金保單嘅限制」）。
⚠️ 呢個模擬假設投資回報喺提取期內每年固定不變，現實投資會有波動（包括負回報年份），僅供粗略對比參考。
QDAP / TVC 扣稅估算
合資格延期年金保費（QDAP）連同強積金可扣稅自願性供款（TVC），每個課稅年度合併扣稅上限為 HK$60,000。
可參考薪俸稅計算機嘅計算結果；標準稅率上限為 17%
最高可扣稅金額
HK$ 60,000
預計最高慳稅
HK$ 10,200
以上假設全數用盡 HK$60,000 扣稅上限，實際可扣除金額以你本課稅年度已繳付嘅 QDAP 保費及 TVC 供款總額（以較低者為準）計算。
年金計算機點用？
輸入你打算投入嘅保費金額，以及保單建議書（Benefit Illustration）上列明嘅 「每 HK$10,000 保費之每月保證年金」，系統即會計算每月／每年可獲發放金額、 假設活到平均壽命嘅終身總發放（名義值及通脹調整後今日幣值）、回本年齡， 以及呢筆保費相當於幾多厘複利回報嘅內部回報率（IRR）。
常見問題
「每 HK$10,000 保費之每月發放額」呢個數字喺邊度搵？+
呢個數字會列印喺你嘅保單建議書（Benefit Illustration）入面，通常標示為「每HK$10,000保費每月保證年金」或類似字眼。如果考慮香港按揭證券有限公司（HKMC）嘅香港年金計劃，可以直接去官網用你嘅年齡同性別做免費報價，將報價器顯示嘅每月年金金額除以（保費÷10,000）即可反推呢個比率，或者直接以你打算投入嘅保費金額，將官方報價器算出嘅每月金額輸入呢個計算機嘅「保費」同「每月保證年金」兩欄，效果一樣。
點解唔直接內建官方年金發放率，仲要用戶自己輸入？+
因為年金發放率會因應購買時嘅年齡、性別、保單年期、保證與非保證（分紅）部分嘅比例而有唔同組合，而且保險公司同HKMC官方費率表會不時因應市場調整，直接寫死喺計算機入面反而有機會用到過時或者唔啱你個人情況嘅數字，誤導你嘅退休規劃決定。用返你手上實際報價嘅數字，計算結果先至準確可靠。
「內部回報率（IRR）」係咩意思？+
內部回報率係將你今日一筆過付出嘅保費，同未來逐月收到嘅年金現金流一齊考慮，計出嚟嘅年化回報率——概念上同計算「呢筆保費相當於用幾多厘複利存喺銀行」一樣。呢個數字假設你活到平均壽命先計得出，如果比平均壽命短命，實際回報會較低；如果長壽過平均，實際回報會更高——呢正正係年金「愈長命愈划算」嘅長壽保障特性。
終身年金同定期存款／自己投資邊樣好？+
年金嘅最大特點係「長壽保障」——不論你活到幾多歲，保證每月都有收入，唔會出現「錢用晒但人未仙遊」嘅風險，呢點自己做定期存款或者自主投資做唔到（提取速度太快就有機會耗盡本金）。相對地，年金一旦投保通常唔可以中途退保攞回全部保費（提早退保有機會蝕本），流動性遠低於銀行存款，亦冇機會分享股市上升嘅回報。適合幾多資金放年金、幾多留做流動投資，屬於個人財務規劃問題，建議諮詢持牌保險中介或獨立理財顧問。
QDAP 同 TVC 扣稅上限係點計？+
合資格延期年金保單（QDAP）保費，連同強積金可扣稅自願性供款（TVC），兩者合併每個課稅年度可扣稅上限為 HK$60,000（並非各自獨立 HK$60,000）。實際慳到嘅稅款 = 可扣稅金額 × 你嘅邊際稅率，邊際稅率可參考薪俸稅計算機嘅計算結果。
「回本年齡」係咪話之前嗰段時間淨係蝕錢？+
唔係。回本年齡淨係一個簡化嘅參考指標，代表「用累計已收年金金額，幾時追平返最初嘅保費」，唔代表回本之前「蝕錢」——年金由第一個月開始就已經提供緊長壽保障同現金流價值，只係呢種保障價值好難直接換算做金額喺呢個指標入面反映出嚟。
即期年金 vs 延期年金
年金主要分為兩類：即期年金（如香港年金計劃）冇累積期，一次過繳付保費後 即時開始每月領取年金收入，適合已退休、手持一筆資金但缺乏穩定現金流嘅人士； 延期年金設有累積期，投保人喺一段時間內分期或一筆過繳付保費，資金喺累積期 持續增值，到指定年齡或年期先開始領取年金，較適合仍在職、想及早為退休現金流 做規劃嘅人士。合資格延期年金保單（QDAP）更可享稅務扣除，兼顧退休儲蓄同慳稅。
「保證」同「非保證」發放有咩分別？
私營保險公司嘅延期年金產品，派發嘅年金額一般分為「保證」及「非保證」兩部分。 保證部分喺保單條款訂明，唔受保險公司投資表現影響；非保證部分（分紅）則視乎 保險公司嘅投資回報、理賠經驗及盈利分配政策而定，在極端情況下非保證部分甚至 可以是零。呢個計算機輸入嘅「每月保證年金」建議只計保證部分，如想同時反映 非保證部分嘅預期回報，可以將兩者相加後輸入，但要留意非保證部分並非必然兌現。
年金保單嘅限制
- 流動性低：一旦投保，通常唔可以中途全額退保攞回全部保費， 提早退保有機會蝕本（取回金額遠低於已繳保費）。
- 冇剩餘價值：年金期完結（或年金領取人身故）後，一般冇剩餘 金額留畀後人，如想將資產傳承畀下一代，需要喺年金以外另作安排（例如人壽保險）。
- 回報相對保守：年金嘅保證回報一般唔會太高，冇機會分享股市 上升嘅回報，適合作為退休現金流嘅其中一部分，而非全部退休儲備嘅單一方案。
計算假設及限制
本計算機假設每月保證年金金額喺派發期內維持不變（未計入非保證分紅部分）、 通脹率每年 2.5%、活到香港統計處公布嘅平均壽命（男性 82 歲／女性 88 歲）。 內部回報率（IRR）淨係反映活到平均壽命嘅情況，實際回報視乎個人壽命長短而有所不同， 長壽保障正正係年金產品嘅核心價值所在。本工具結果僅供財務規劃參考，不構成 投保建議，購買年金前應諮詢持牌保險中介或獨立理財顧問，並詳閱保單條款及 銷售文件。
相關工具
資料來源
- ↗香港年金有限公司（香港按揭證券有限公司全資附屬機構）— 香港年金計劃（最後核實：2026-07-12）
- ↗香港政府一站通 — 「合資格年金保費」及「可扣稅強積金自願性供款」扣稅安排（最後核實：2026-07-12）
- ↗稅務局 — 「合資格年金保費」及「可扣稅強積金自願性供款」常見問題（最後核實：2026-07-12）
- ↗保險業監管局 — 合資格延期年金保單（QDAP）簡介及產品名單（最後核實：2026-07-12）
免責聲明
計算結果僅供參考，不構成專業財務、法律或稅務意見。實際數字以政府官方公告及相關機構通知為準，如有疑問請諮詢持牌專業人士。
數據根據香港政府官方公告，每年財政預算案後更新。